江苏7位数今晚几点开|江苏7位数开奖日期
歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

興業全球基金死磕熔盛重工面臨三重危機76474

2014-02-19 11:44:15
來源:你我貸

肖中潔

興業全球基金(下稱“興業基金”)的一紙訴狀,又一次讓熔盛重工(1101.HK)成為了市場焦點。

11月5日,興業全球基金(下稱“興業基金”)起訴熔盛重工子公司江蘇熔盛一案開庭。此前因為熔盛重工收購全柴動力(.SH),興業基金旗下多只基金殺入全柴動力。其中的興全趨勢更是從2011年5月至2012年7月之間,累計買賣全柴動力股票6000多余次。但因熔盛重工的毀約,興全趨勢累計損失達1600多萬元。

此案成為繼2007年大成基金[微博]起訴ST銀廣夏后,基金公司起訴上市公司的第二例。

然而,處于行業低谷期的熔盛重工其麻煩可能不止興業基金的這一紙訴狀。

機構逼宮

11月5日,興業基金以旗下興全趨勢的名義對熔盛重工提起訴訟,要求熔盛重工賠償該基金持續持有的200萬股損失,總計金額達1637.02萬元。

據興業基金代理律師上海瑛明律師事務所合伙人黃晨在法庭上透露,自2011年5月5日起,興全趨勢以每股17.15元和17.198元的價格開始購入或繼續持有全柴動力的股票。此后,進行了大量交易。

興業基金出具的《全柴動力股票交易統計表》顯示,在2011年至2012年7月底期間,興全趨勢共買賣全柴動力股票達6000余次,最多時持有753多萬股,經減持553多萬股后,仍持有200萬股。

黃晨表示,直至2012年8月23日獲知熔盛重工從證監會撤回全面要約收購申請材料后,興全趨勢將這200萬股以8.4349元/股的價格賣出。興業基金索償的損失額是按照均價計算的結果。

興業基金所遭受的損失可能遠不止1600多萬元。

時間回溯至2011年4月。當時,熔盛重工披露與安徽省全椒縣政府簽訂《產權交易合同》,受讓其所持全柴集團100%國有股權,從而間接控制上市公司全柴動力44.39%的股權,因超過政策規定的30%上限,因此構成對全柴動力的間接收購,從而觸發對全柴動力的全面要約收購義務。但要約收購實施尚需審批機構批準。這一消息引發了機構投資者的濃厚興趣。

歷史數據顯示,2011年二季度,興業基金旗下有四只基金殺入全柴動力,包括興全全球視野、興全可轉債混合(,申購,定投,贖回)、興全合潤分級基金以及興全趨勢。到了2011年三季度,興全可轉債混合、興全合潤分級基金逃離全柴動力,留下興全全球視野和興全趨勢的重倉堅守。

盡管興全可轉債混合和興全合潤分級基金的盈虧難測,但由明星基金經理董承非操刀的興全全球視野顯然遭遇慘重損失。

全柴動力公司2012年中報顯示,十大流通股東中,興全全球視野持股756萬股,高居第二位。而其三季報顯示,興全全球視野減掉一半股票剩下378萬股。另據三季報顯示,全柴動力已經不在興全全球視野十大重倉股之列。

根據業內人士粗略統計,興全全球視野在全柴動力上成本為1.178億元,兌現3200萬元,剩余3300萬元,那么虧損即為5200萬元。如果以今年二三季度持股數量的變化,結合兩個季度平均股價情況測算,虧損大約3000萬元。

另據消息人士透露,受累此事,董承非實際上已從興業基金離職,但尚未公布。

“悔婚背后”

一筆讓機構虧本的買賣,對于熔盛重工和全柴動力來說卻并不是一件壞事。據熔盛重工內部人士表示,熔盛重工收購全柴動力未能成行,主要是一方不愿意“娶”,另一方也不愿意“嫁”。

因觸發要約收購,熔盛重工為此向全柴動力其他股東發出要約收購書,擬以16.62元/股的價格收購流通股股東所持有的55.61%的全柴動力股權,總收購金額為26.19億元。

不過,之后的事情發展出乎雙方意料。由于股市持續走弱,截至8月中旬,全柴動力股價已跌至每股8元左右。相對于16.62元的要約收購價,幾乎跌去一半。

在股價大幅低于要約收購價格的情況下,熔盛重工一旦執行要約收購,那么絕大部分的流通股股東將把股票賣給熔盛重工,而熔盛重工必將承受巨額賬面浮虧。

與此同時,如果所有的流通股投資者拋售手上股票,極有可能使得全柴動力流通股低于25%,可能導致全柴動力退市。對于全力打造全柴動力這個經濟支柱的安徽全椒縣政府來說,這完全超出其預期。

上述熔盛重工內部人士表示,最開始這是一樁雙贏的買賣,且熔盛重工與全柴動力合作的愿望十分強烈。

但雙方所面臨的現實,無疑成為了熔盛重工“悔婚”的重要理由。

據《中國經營報》記者了解,熔盛重工此次“悔婚”的成本對于高昂的收購價格來說似乎不值一提。

記者得到的一份熔盛重工與全柴集團的《產權交易合同》第十一條“違約責任11.1”中明確寫道,“任何一方無故提出終止合同,應按照本合同轉讓價款的2%向對方一次性支付違約金,給對方造成損失的,還應承擔賠償責任。”

資料顯示,2011年4月,熔盛重工以投標價格21.49億元中標購買全柴集團。按照2%違約金計算,一旦熔盛重工違約,其最低違約成本需要支付給全柴集團4298萬元,相對于高昂的收購價來說,這點損失幾乎不值得一提。

腹背受敵

興業基金相關人士向記者表示,對于興全全球視野的損失也將向熔盛重工索償。

而在庭審現場,還有一些因重倉全柴動力而受損慘重的中小投資者也欲向熔盛重工提起訴訟。

據代理散戶維權的山東星河泰律師事務所律師紀文軍透露,他們已經向江蘇省如皋市法院遞交了訴訟請求,如皋法院尚未立案,但表示愿意為雙方提供訴前調解。

“對于中小投資者的慘重損失,我們也很痛心,但是沒有辦法,放棄收購對我們來說是一個不得已的選擇。”上述熔盛重工內部人士表示,全柴動力的股價一直下滑,遠低于要約收購16.62元/股的價格,所有的流通股投資者都可能拋售,熔盛重工繼續收購需要付出高額的成本。

這對資金吃緊的熔盛重工來說,無異于雪上加霜。

受歐債危機的影響,船舶全行業遭遇寒流,熔盛重工也未能幸免。

此前航運專家吳明華在接受本報記者采訪時曾表示,“熔盛重工資金鏈緊張是事實。淡水河谷船隊受阻影響交船進度對熔盛重工的資金鏈是很大考驗,一條船推遲交付就會有40%甚至60%的墊付船款拿不到。”另一方面,新接訂單情況也不好。船臺緊張,沒有空位,也影響后期接單。

吳明華透露:“這幾年,熔盛重工從各類銀行拿到的授信和票據總額在500億元以上,銀行借貸壓力很大。”

“眼下,部分船東收船的積極性不高是事實,有船東主動來找你商量能不能延遲交付的情況是有的。我們與很多的船東合作都有較長的時間了,他收了船又沒有貨運還要交稅,這時候也要考慮他們的難處,大家相互體諒,抱團取暖。在這個行業里,你一定要占領那些優質的客戶,他困難的時候你能幫他,做生意和做人一樣是要講感情和信譽的。”熔盛重工副總裁常建華說。

然而,對于這個造船企業來說,能否化解眼下的各種危機,仍是一個待考的問題。

推薦閱讀

興業全球基金怎么樣?

目前,公司旗下共管理著興全可轉債混合型基金、興全趨勢混合型基金(LOF)、興全貨...

A股“踩雷王”變身高富帥興業...

興業全球基金2013年上半年業績交出了令人驚喜的答卷,其旗下的多只基金不但全線飄...

IPO空窗期已滿一年券商稱快...

編者按:自從去年10月10日證監會發審委審核兩家企業IPO申請之后,至今再沒有企...

[上證獨家]興業全球基金陳揚...

“成長”之所以能成為一種風格,源于投資信念的支撐。而沒有一種投資策略是無時無刻都...

上半年基金公司業績盤點:興業...

每日經濟新聞(博客,微博)記者陸慧婧發自上海隨著上市公司2013年半年報發布落下...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.ltbmi.tw) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
江苏7位数今晚几点开 双色球基本走势图带连线 湖北11选5遗漏数据查询 平特一肖绝门算法 最正规的手机棋牌游戏 快乐扑克三走势图 网球肘按摩手法图 000046股票行情 福建11选5中奖金额 排三杀差变软件 牌九小游戏