江苏7位数今晚几点开|江苏7位数开奖日期
歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

基金從業人員炒股“堵不如疏”

2014-02-19 11:44:15
來源:你我貸

7月11日,由十一屆全國人大常委會第二十七次會議(6月26日召開)初次審議的《基金法草案》全文在中國人大網公布,并向社會公開征求意見。《基金法草案》最大的看點在于征求意見稿第十七條中規定,基金管理人的董事、監事、高級管理人員和其他從業人員,其本人、配偶、利害關系人買賣證券及其衍生品種的,基金管理人應當建立申報、登記、審查、處置等管理制度,避免與其管理的基金份額持有人發生利益沖突。

基金從業人員不能炒股,類似游泳教練不能下水,駕校教練不能開車。這次《基金法》修訂,本著堵不如疏的原則,重新放開基金從業人員炒股,應該說是尊重客觀事實和更具有積極意義。對于禁止基金經理和其他基金從業人員而言,不能炒股的規定主要是為了防止內幕交易。但從實際情況來看,這種一刀切的做法并沒有取得好的效果。而允許基金從業人員炒股,只要執行嚴格的監管和預防措施,對基金持有人的利益完全可以做到有效保護。

基金經理和從業人員一般是非常熟悉證券市場規律的專業人員,在遇到股市行情高漲時,這些基金從業人員具有強烈的追求利益需求,而且很多基金經理和從業人員的交易不會侵害基金持有人利益。如果一直堅持基金從業人員禁止炒股,很可能會造成基金持有人的利益受損,這是因為那些有投資才能又有守法精神的基金經理為了獲取投資利益,多數會選擇退出或者不進入基金管理行業。而那些沒有守法精神的基金經理,則可能被不法個人交易的暴利所吸引,而想方設法留在或進入基金管理行業。如此一來,將會造成基金經理素質的整體下降,最終受損的還是投資者。

在基金經理是否能夠進行個人證券交易的問題上,美國、英國和我國香港地區均未予以絕對禁止。其中對于法制環境比較完善,實施監督措施比較到位的美國和香港股市的一些做法,非常值得國內《基金法》借鑒。放開基金經理和從業人員炒股,絕對不是放任自流和放棄監管,而是需要更為嚴厲的監督和懲罰,來約束從事內幕交易的違規者。

根據美國相關證券法律的規定,各證券投資基金管理公司必須在公司內部,確定該公司從業人員進行股票投資交易的限制表,對于限制表中列出的股票,基金經理不得進行買賣。基金經理在買入或賣出股票時還應當遵守基金管理公司的其他要求。比如,股票買賣的詳情必須向基金管理公司申報;為防止基金經理在交易市場中,發現行情較好的中小市值規模的公司股票而只以其私人賬戶買進,基金公司應當要求基金經理只能買賣市值達到一定規模的股票;基金經理以其私人賬戶交易的股票屬于本基金所持有的股票時,必須遵守后買后賣規則。筆者認為,美國證券法律的這些規定,對完善《基金法草案》都具有非常積極的借鑒意義,建議管理層將一些成熟的做法,吸收到對基金從業人員監督的條款中。

放開基金從業人員炒股,重點應該是防范利益沖突,即重在對基金經理和從業人員的交易行為進行“疏導”和規范。在監管基金經理和從業人員個人交易的行為上,應該主要倚重于基金管理公司,這種監管思路可以實現由法律直接監管基金經理和從業人員的個人交易,轉向充分利用基金管理公司進行監管。

相關專題:

《基金法》修訂引關注

推薦閱讀

(預示)百姓炒股秀最新市集入...

炒股秀最新市集入納先期成交茂密區百姓炒股秀最新今日早盤市集震動加劇,上證指數圍繞...

14.民間炒股高手的炒股絕招...

為了更好的研究滬深股市的套利技術,發現了有一些民間的土方法在特定時期也是比較有效...

2011怎樣炒股更給力

寧波謝宏章每到歲末年初,不少投資者都會對一年來的投入和產出進行年終盤點。無論結果...

2011年怎樣炒股更給力

□寧波謝宏章每到歲末年初,不少投資者都會對一年來的投入和產出進行年終盤點。無論結...

2011炒期貨還是買黃金

2010年即將過去,在全年起伏跌宕的行情中,眼看錢袋不斷縮水,不少投資者迷惘苦惱...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.ltbmi.tw) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
江苏7位数今晚几点开 宁夏11选5前3 大学旁边可以做什么生意赚钱 东方6十1四等奖 足彩分析 诈金花发牌时看牌技巧 如何通过网络直播游戏赚钱 广东快乐十分钟 组六倍投 体彩泳坛夺金玩法 彩票网站